ABD’nin lüks perakende sektörünün en büyük oyuncularından biri olan Saks Global, salı gecesi iflas koruması başvurusunda bulundu. Gelişme, pandemi sonrasındaki dönemde perakende sektöründe yaşanan en büyük çöküşlerden biri olarak değerlendirilirken, başvuru Saks Fifth Avenue, Bergdorf Goodman ve Neiman Marcus markalarının aynı çatı altında toplanmasından yalnızca bir yıl sonra geldi.
Reuters'ın haberine göre, iflas başvurusu, ABD lüks moda perakendesinin geleceğine ilişkin soru işaretlerini artırsa da şirket, çarşamba günü erken saatlerde yaptığı açıklamada mağazaların şimdilik açık kalacağını duyurdu. Saks Global, 1,75 milyar dolarlık bir finansman paketini sonuçlandırdığını ve yeni bir CEO atadığını da açıkladı.
Şirketin açıklamasına göre, Neiman Marcus’un eski CEO’su Geoffroy van Raemdonck, görevini devredecek olan Richard Baker’ın yerine geçecek. Baker, Saks Global’i yüksek borç yüküyle baş başa bırakan satın alma stratejisinin mimarı olarak biliniyor.
ABD’nin Houston kentindeki İflas Mahkemesi’ne sunulan belgelere göre, Saks Global’in perakende kolu Saks Fifth Avenue’nün varlıkları ve yükümlülükleri 1 milyar ila 10 milyar dolar arasında gösterildi. Mahkeme sürecinin, şirketin alacaklılarla borç yapılandırması görüşmeleri yapmasına ya da tasfiyeden kaçınmak için yeni bir alıcı bulmasına olanak tanıması amaçlanıyor. Aksi halde şirketin mağazalarını kapatmak zorunda kalabileceği belirtiliyor. Uzun yıllar boyunca Gary Cooper’dan Grace Kelly’ye kadar pek çok ünlünün tercih ettiği bir marka olan Saks, COVID-19 pandemisinin ardından zor bir döneme girdi. Online satış kanallarının güçlenmesi ve lüks markaların ürünlerini giderek daha fazla kendi mağazaları üzerinden satmaya başlaması, şirketin rekabet gücünü zayıflattı.
FİNANSMAN PAKETİ
Saks Global, yeni finansman anlaşması kapsamında yatırımcı grubundan sağlanacak “borçluya finansman” (debtor-in-possession) kredisiyle 1 milyar dolarlık acil nakit girişi elde edeceğini açıkladı. Reuters’ın daha önce aktardığına göre bu krediye Florida merkezli Pentwater Capital Management ile Boston merkezli Bracebridge Capital liderlik ediyor.
Buna ek olarak, şirketin varlık temelli kreditörleri tarafından sağlanacak 240 milyon dolarlık ek bir kredi hattı da devreye alınacak. Saks Global, iflas korumasından bu yıl içinde çıkmasının ardından yatırımcı grubundan 500 milyon dolarlık ek finansmana erişebileceğini bildirdi. Mahkeme kayıtlarına göre, teminatsız alacaklılar arasında birçok lüks marka yer alıyor. Listenin başında yaklaşık 136 milyon dolarla Chanel, 60 milyon dolarla Gucci’nin çatı şirketi Kering bulunuyor. Dünyanın en büyük lüks grubu olan LVMH’nin ise 26 milyon dolarlık alacakla teminatsız alacaklılar arasında yer aldığı belirtildi. Saks Global, toplam alacaklı sayısının 10 bini ile 25 bin arasında olduğunu tahmin ediyor.
Hatırlanacağı üzere Richard Baker, 2024 yılında Kanada merkezli Hudson's Bay Company’nin Neiman Marcus’u satın almasını yönetmiş, ardından ABD’deki lüks perakende varlıklarını ayırarak Saks Global’i kurmuştu. Üç tarihi Amerikan markasını bir araya getiren 2,7 milyar dolarlık bu anlaşma, yaklaşık 2 milyar dolarlık borç finansmanı ve aralarında Amazon, Salesforce ve Authentic Brands Group’un da bulunduğu yatırımcıların sermaye katkılarıyla hayata geçirilmişti. Amazon ve Authentic Brands Group, mahkeme dosyalarında özsermaye yatırımcısı olarak listelendi.
